Es un instrumento financiero que cumple las 3 características siguientes:
Su valor cambia en respuesta a los cambios en variables, tales como los tipos de interés, de cambio o los precios de instrumentos financieros o de materias primas.
No requiere inversión inicial, o bien la inversión inicial requerida es relativamente reducida.
Se liquida en una fecha futura.
Se valorarán, por regla general, por su valor razonable, que será el valor razonable de las cantidades entregadas o recibidas, según se trate de un activo o pasivo inicial, que coincidirá normalmente con las primas pagadas o cobradas en el caso de las opciones y que no tendrá valor inicial en los instrumentos a plazo, en los futuros y en las permutas financieras.
En lo que se refiere a los gastos que se originan en la contratación, no forman parte del derivado, sino que deben cargarse directamente en la cuenta de resultados.
Aparecerán en el activo del balance los derivados que reflejen diferencias acumuladas positivas y en el pasivo aquellos que ofrezcan diferencias acumuladas negativas.
Los derivados tienen un tratamiento diferente según se consideren de cobertura o especulativos.
¿Qué son coberturas contables?
Son coberturas contables según el PGC, aquellas operaciones en las que uno o varios instrumentos financieros, denominados instrumentos de cobertura, son designados para cubrir un riesgo específicamente identificado que puede tener impacto en la cuenta de P y G, como consecuencia de:
- Variaciones en el valor razonable o
- Variaciones en los flujos de efectivo de una o varias partidas cubiertas.
- Se puede emplear como instrumentos de cobertura:
- Los derivados.
- Los Activos y Pasivos Financieros distintos de los derivados sólo para cobertura de tipos de cambio.
Pueden tener la calificación de partidas cubiertas:
- Los activos y pasivos reconocidos.
- Los compromisos en firme no reconocidos.
- Las transacciones previstas altamente probables.
- Los flujos de efectivo.
- Las inversiones netas en un negocio en el extranjero.
En cuanto a la valoración posterior, será a valor razonable o de mercado (Mark to Market), reflejando los cambios de valor en cada cierre en el Patrimonio Neto o en Pérdidas y Ganancias según se clasifiquen, como se detalla en el siguiente cuadro:
Al vencimiento o venta del derivado, las pérdidas se llevan definitivamente a Pérdidas y Ganancias en todos los casos.
Artículo y vídeo elaborado por Sergio García, colaborador de la Escuela de Negocios de la UEMC en el área de Asesoría.
